Orientación temática
A medida que la relación de EE.UU. con China se deteriora en las dimensiones política, militar, económica y comercial, las empresas estadounidenses con operaciones de fabricación en China buscan cada vez más estrategias para diversificar las cadenas de suministro, mitigar el riesgo de cumplimiento, minimizar la exposición a aranceles, reducir costes y gestionar la incertidumbre. Aunque desde el inicio de la guerra comercial entre EE.UU. y China se han seguido varios planteamientos, el nearshoring es el que más está dando que hablar.
El nearshoring consiste en trasladar o invertir en capacidad de fabricación cerca de un cliente final, un mercado objetivo o un centro corporativo. Entre los países europeos o asiáticos que se han beneficiado del nearshoring figuran Hungría, la República Checa, Portugal, Turquía, Marruecos, Vietnam, Malasia, Tailandia, Indonesia y Sri Lanka. Cuando la actividad de una empresa está vinculada al mercado norteamericano, México ha sido la primera opción.
Los beneficios más comúnmente mencionados como justificación para abandonar China y trasladarse a México se centran en la gestión del riesgo y el ahorro (mano de obra, transporte, etc.). Entre los beneficios que se mencionan con menos frecuencia se incluyen la disponibilidad de un acuerdo de libre comercio (el USMCA) y un conjunto emergente de incentivos de inversión/producción adaptados a la región (el IRA y el IIJA, por ejemplo), la oportunidad de evitar el daño a la reputación que conlleva operar en China y el creciente mercado interno de México.
Situación actual
Existe un gran revuelo, entusiasmo y curiosidad por el nearshoring en México. Las encuestas realizadas por consultoras y cámaras de comercio informan sistemáticamente de que un gran número de ejecutivos están interesados en el nearshoring (o reshoring). Y las organizaciones intergubernamentales (por ejemplo, el Banco Interamericano de Desarrollo) proyectan con optimismo que México, en gran parte gracias al nearshoring, alcanzará niveles récord de crecimiento en los próximos cinco años.
De acuerdo con lo anterior, México recibió un nivel récord de IED en 2022. Significativamente, este flujo parece mantenerse, ya que los resultados del año hasta la fecha para 2023 son similares a los registrados en 2022. El espacio industrial en México es cada vez más difícil de encontrar y su precio suele ser elevado. Y, en lo que se considera un indicio de lo que depara el futuro, la IED china en México ha aumentado un 915% entre 2011 y 2021. Estos acontecimientos han llevado a algunos analistas y expertos a opinar que la dinámica del nearshoring en México ha dado un giro importante.
Orientaciones futuras
Varias consideraciones generales determinarán en qué se convierte el momento del nearshoring en México. Entre ellas se incluyen el proceso de reglobalización aún en desarrollo, las guerras lejanas, el espectro de nuevos conflictos armados, las prácticas de desvinculación, las oportunidades de oferta y demanda asociadas a los diferentes mercados internos nacionales y las políticas de comercio, inversión y seguridad de México. En última instancia, la cuestión puede reducirse a una pregunta fundamental: ¿Se trata de un fenómeno pasajero que perderá su atractivo si/cuando se vuelva a la "normalidad" en el espacio del comercio y la inversión o, por el contrario, es un fenómeno que cabe esperar que perdure? Aunque no tenemos una bola de cristal, las prácticas comerciales y de inversión históricas y actuales, consideradas conjuntamente con el deterioro significativo (y en curso) de la relación entre Estados Unidos y China, sugieren que ésta es la nueva normalidad.
Consideraciones sobre la diligencia debida
A pesar de la tendencia general de las empresas a centrar su pensamiento de nearshoring en la mano de obra y la logística, hay un conjunto diverso de consideraciones a tener en cuenta al evaluar la posibilidad de nearshoring a México, incluyendo las siguientes:
- Elección de la entidad y del modelo operativo
- Costes laborales, cualificación y oferta
- La fuerza y la naturaleza de la base manufacturera de MX
- Capacidad de la cadena de suministro
- Rendimiento logístico
- Infraestructuras de transporte
- Seguridad de la carga
- Prácticas aduaneras
- Protección de los derechos de propiedad intelectual (DPI)
- Normativa medioambiental
- Barreras no arancelarias
- Regímenes de aplazamiento, reducción y devolución de derechos
- Exposición a acciones comerciales desleales y de seguridad nacional
- Fiscalidad
- El entorno de los envíos de minimis
- Restricciones a la IED
- Política de tipos de cambio
- Resolución de litigios
Nearshoring a MX: las preguntas clave que hay que plantearse
A medida que su empresa se abre camino a través de las consideraciones de diligencia debida de la deslocalización cercana señaladas anteriormente, es crucial que se plantee (y sea capaz de responder) las siguientes preguntas:
1. ¿Qué apetito tiene su empresa por los riesgos políticos, económicos y jurídicos que se derivan del deterioro de la relación entre EE.UU. y China y de la aparición de la "Globalización 2.0"? ¿Comprende su empresa todo el alcance de los riesgos a corto, medio y largo plazo? ¿Ha mitigado adecuadamente su exposición al riesgo comercial mediante la diversificación de la producción?
2. ¿Qué consecuencias adversas podría tener la salida de China (por ejemplo, con respecto a su propiedad intelectual, maquinaria/equipos, inventario, personal, reputación empresarial, etc.)? 3. ¿Puede su empresa gestionar cualquier posible reacción adversa provocada por la decisión de seguir una estrategia de "China más uno"? ¿Puede su empresa absorber los costes asociados a una salida total de China?
3. ¿Puede fabricar su producto sin recurrir a un fabricante por contrato al estilo chino? ¿Está preparado para la producción? 5. ¿Está dispuesto a operar en el marco de un acuerdo de refugio en México? 5. ¿Está dispuesto a operar como establecimiento permanente autónomo?
4. ¿Dispone México de la mano de obra cualificada necesaria para fabricar su producto? Si su empresa acabara empleando a trabajadores mexicanos, ¿tendría la capacidad de hacer frente a la perspectiva de una mano de obra sindicalizada y a los tribunales laborales pro-obreros del país? ¿Los avances en robótica, automatización de procesos, inteligencia artificial, impresión en 3D, etc. harán que esta cuestión sea irrelevante?
5. ¿Pueden obtenerse en México las piezas, componentes, subconjuntos y/o materiales necesarios para fabricar su producto? ¿O su operación de manufactura en México dependerá de insumos importados (las partes, componentes y materiales importados constituyen, según el INEGI, el 74% de todos los productos terminados producidos por las maquiladoras mexicanas)? Si los insumos necesarios pueden obtenerse en México, ¿están disponibles a un precio competitivo? Si los insumos necesarios no están disponibles en México, ¿pueden obtenerse de un país con el que México tenga un tratado de libre comercio o al que se haya ingresado bajo el programa PROSEC (de manera que se aproveche la regla octava), evitando así la regla del arancel menor del USMCA?
6. ¿Podría el funcionamiento de ciertas leyes y reglamentos estadounidenses (incluyendo, por ejemplo, la lista de entidades de la Oficina de Industria y Seguridad, las prohibiciones de autorización de la Comisión Federal de Comunicaciones, la norma sobre productos extranjeros directos y la Ley de Prevención del Trabajo Forzoso Uigur, etc.) tener un efecto paralizador sobre el nearshoring de empresas chinas de determinadas industrias (telecomunicaciones, electrónica) o cuyos productos tienen vínculos con la Región Autónoma Uigur de Xinjiang (algodón, silicio, tomates, etc.)?
7. ¿Tendrá acceso a los recursos naturales necesarios para fabricar su producto (agua, minerales, etc.)?
8. ¿Cuenta su empresa con los medios financieros y administrativos para establecer y mantener un régimen IMMEX, PROSEC o Devolución de Impuestos?
9. ¿Los productos que usted fabrica en México calificarán como bienes originarios con el propósito de recibir trato preferencial bajo el USMCA? 10. ¿Su empresa podrá resistir el escrutinio de una visita de verificación de origen de la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de Estados Unidos (CBP)?
10. ¿La fabricación en México mitigará la exposición a aranceles especiales a la importación(Sección 301), aranceles de seguridad nacional(Sección 232), remedios comerciales desleales (tanto AD/CVD de EE.UU. como AD/CVD de MX), investigaciones de la Enforce and Protect Act (EAPA), investigaciones de elusión y riesgo de trabajo forzoso?
11. ¿Impedirán las amplias barreras no arancelarias de México (es decir, las Normas Oficiales Mexicanas) la fabricación de su producto?
12. ¿Cómo influye la escasa capacidad de México para proteger y hacer cumplir los derechos de propiedad intelectual en su forma de pensar sobre el nearshoring (México aparece habitualmente en la lista de vigilancia 301 del USTR)?
13. ¿Cómo influye el actual entorno de disputas y revisión laboral del USMCA en su forma de pensar sobre el nearshoring?
14. 14. ¿Qué importancia tiene la proximidad logística (costes de transporte, plazos de entrega, etc.) ahora que se están resolviendo los problemas de congestión portuaria y han bajado los costes de flete? 15. ¿Considera importante reducir la huella de carbono de su empresa, especialmente si se tiene en cuenta que el CBP está lanzando una Estrategia de Comercio Verde y que el Congreso de EE.UU. está estudiando una legislación sobre el Mecanismo de Ajuste del Carbono en Frontera (CBAM) al estilo de la UE?
15. ¿Cómo influye la situación actual de la seguridad personal y el robo de mercancías en México en su forma de pensar sobre el nearshoring?
16. ¿Cómo influye en su opinión sobre el nearshoring el hecho de que México obtenga regularmente peores resultados que China tanto en el Índice de Percepción de la Corrupción de Transparencia Internacional como en la clasificación de eficiencia administrativa del Índice de Desempeño Logístico del Banco Mundial?
17. ¿Qué importancia tiene la facilidad/eficiencia de las comunicaciones (idioma, zona horaria, etc.)?
18. ¿Tiene sentido establecer una operación de manufactura en México desde la perspectiva de vender/distribuir su producto en México, tomando en consideración el Impuesto al Valor Agregado (IVA) de México, los controles de precios, la inflación, el menor PIB per cápita (comparado con China), el menor mercado interno de consumo (comparado con China), etc.?
19. ¿Tiene sentido establecer una operación de manufactura en México desde la perspectiva de vender/distribuir su producto en mercados no mexicanos y no norteamericanos, es decir, Asia, Europa, África, Sudamérica, África, etc.?
20. ¿Cómo influye el actual entorno político y normativo de México en su forma de pensar sobre el nearshoring?
21. 21. ¿De qué manera las iniciativas comerciales de EE.UU. y/o México actualmente en vigor o en discusión influyen en su forma de pensar sobre el nearshoring a México(Taiwán, APEP, IPEF, Alianza del Pacífico, PGII, etc.)?
22. De qué manera las iniciativas de comercio y desarrollo de China actualmente en marcha o en discusión dan forma a su pensamiento sobre el nearshoring a México (RCEP, BRI, Made in China 2025, GDI, GSI, AIIB, etc.)?
23. 23. ¿Cómo afectaría a su forma de pensar sobre el nearshoring a México la llegada de un alivio legislativo significativo/permanente de los derechos de la Sección 301? ¿Especialmente ahora que parece que el alivio judicial de los derechos de la Sección 301 a través del Tribunal de Comercio Internacional de EE.UU. no se producirá en un futuro próximo?
24. ¿Cómo influiría en sus ideas sobre el nearshoring la acción del Congreso de EE.UU. para eliminar el estatus de Relaciones Comerciales Normales Permanentes (PNTR) de China o hacer que los productos chinos no puedan optar al tratamiento de minimis (según la Sección 321 )?
25. ¿Dispone de tiempo y recursos para llevar a cabo una estrategia de deslocalización?
Reflexiones finales
La conclusión sobre la cuestión del nearshoring a México es que no es una estrategia viable para todas las empresas o productos. No hay una respuesta fácil y única a la pregunta de si el nearshoring en México tiene sentido. La respuesta a esta pregunta -como lo confirman los factores y consideraciones discutidos anteriormente- es un "depende" un tanto complicado.
La clave para dar con la respuesta correcta es la diligencia debida. El conjunto de preguntas presentadas en esta entrada de blog debe utilizarse como una lista de verificación inicial para evaluar la "bondad del ajuste" entre la adopción de una estrategia de nearshoring a México y la realidad de producción y distribución de su empresa. Otras medidas prácticas que las empresas que están considerando el nearshoring a México deben asegurarse de tomar incluyen:
- Desenmarañar el bombo de la deslocalización y la realidad.
- Adoptar una perspectiva de "coste total" (duro/blando, directo/indirecto) para evitar centrarse en factores escogidos.
- Adoptar un marco analítico de mediano a largo plazo al evaluar los aspectos económicos, políticos, legales y comerciales que influyen en el desarrollo e implementación de una estrategia de nearshoring en México.
- Trabajar con asesores cualificados de EE.UU. y México para comprender plenamente las oportunidades y los retos pertinentes.
- Utilizar los recursos de la CBP (incluyendo el Centro USMCA y el Centro de Excelencia y Pericia asociado a su mercancía) y/o de la Agencia Nacional de Aduanas de México (ANAM ) para resolver cualquier ambigüedad o incertidumbre persistente (por ejemplo, conforme a la presentación de una solicitud de resolución vinculante).
