Una de las cosas más interesantes que hemos hecho aquí en Harris Sliwoski colaborar con la Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito en la elaboración de sus directrices de junio de 2020 para la prestación de servicios a empresas relacionadas con el cáñamo. Cuando empezamos a trabajar con pequeñas cooperativas de crédito del noroeste en 2014 y 2015 (en el ámbito de la banca relacionada con el THC), nunca imaginamos que algún día el propio Gobierno federal nos contrataría para asuntos relacionados con el cannabis. Luego llegó la Ley Agrícola de 2018 y vimos un aumento repentino de cooperativas de crédito interesadas en el sector bancario del cáñamo. El servicio tardó en arrancar, ¡pero todo el mundo tenía preguntas!
En esta entrada se abordan algunas consideraciones importantes que solemos tratar con las cooperativas de crédito que desean prestar servicios al sector del cáñamo. No se trata de una lista exhaustiva de preguntas y recomendaciones, como la que elaboramos con nuestros clientes, sino que se señalan cinco aspectos generales que deben tener en cuenta las cooperativas de crédito que estén considerando entrar en este sector.
¿A qué tipo de empresas está dispuesto a prestar servicios bancarios?
El sector del cáñamo abarca un amplio espectro, desde empresas que venden semillas a agricultores hasta minoristas de cáñamo y productos de cáñamo con CBD. La cadena de suministro se está construyendo en estos momentos, y siguen surgiendo nuevos productos (e incluso nuevos mercados). En términos generales, puede resultar «más seguro» para una cooperativa de crédito trabajar con algunos tipos de empresas del sector del cáñamo que con otros. Por ejemplo, puede ser más seguro trabajar con una granja de cáñamo que cultiva bajo licencia estatal según un plan aprobado por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) (o en virtud de la Ley Agrícola de 2014) que con una empresa centrada en la venta de productos comestibles de CBD, dada la postura de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) al respecto. Del mismo modo, las empresas de semillas pueden parecer seguras, mientras que los extractores de Delta-8 THC pueden parecer arriesgados. Cada categoría de negocio conlleva consideraciones diferentes.
¿Se va a ir el cáñamo a algún sitio? ¿Y adónde?
Algunos estados, como Oregón, cuentan con leyes locales de exportación relacionadas con el cáñamo que ni siquiera muchos actores del sector parecen comprender. O bien pueden tener normas específicas incluso para la venta a nivel local: por ejemplo, a través del canal de la Comisión de Control de Bebidas Alcohólicas de Oregón frente al resto del mundo. Otros estados, especialmente en el centro del país, pueden suponer un riesgo para los envíos, incluso de biomasa de cáñamo legítima. La importación y exportación internacional es un tema completamente distinto. Dependiendo de cómo interactúe la empresa de cáñamo con el transporte, si es que lo hace, es una consideración importante para cualquier banco o cooperativa de crédito.
¿Estás preparado para una exhaustiva diligencia debida?
Siempre he dicho que sería más fácil blanquear dinero en el sector del cáñamo que en el de la marihuana con licencia estatal. Al igual que los bancos, las cooperativas de crédito deben, obviamente, cumplir con la Ley de Secreto Bancario y los requisitos contra el blanqueo de capitales. Esas normativas afectan a los protocolos de diligencia debida y de supervisión continua (KYC), pero en el sector del cáñamo hay una serie adicional de cuestiones y obligaciones de supervisión que una cooperativa de crédito debe asumir tanto de forma inicial como continua. Estas solicitudes pueden incluir desde copias de documentos de financiación empresarial hasta permisos y licencias estatales, pasando por protocolos de eliminación de productos. Colaboramos con las cooperativas de crédito para elaborar listas de verificación de diligencia debida estado por estado, y siempre les advertimos de que sus costes por cuenta serán más elevados en este sector.
¿Estás al tanto de los principales litigios del sector?
La política federal sobre el cáñamo sigue sin estar clara, y actualmente la industria y el Gobierno están en litigio por algunos aspectos de la Ley Agrícola de 2018 y su aplicación. Por ejemplo, la Administración para el Control de Drogas (DEA) promulgó recientemente una Norma Final Provisional que establece que el cáñamo en proceso de transformación es una sustancia controlada de la Lista I (como la marihuana, el LSD o el fentanilo) en «cualquier momento» en que la concentración de THC del cáñamo supere el 0,3 % en peso seco (véase nuestra cobertura al respecto aquí, aquí, aquí, aquí y aquí). Es una mala norma, y significa que muchos procesadores de la industria del cáñamo —incluidos aquellos con cuentas actuales en cooperativas de crédito— probablemente estén en posesión de sustancias controladas ilegales de vez en cuando, al menos en opinión de la DEA. Algunas cooperativas de crédito, sus directores y sus miembros se sentirán incómodos con esta situación. En cualquier caso, las cooperativas de crédito de este sector deberían seguir de cerca litigios como este.
¿Estás listo para divertirte?
El sector del cáñamo está cambiando, y lo hace a gran velocidad. La cadena de suministro es un proceso en constante evolución. Las directrices para las cooperativas de crédito siguen publicándose y las nuevas propuestas estatales y federales son innumerables (consulte aquí nuestra cobertura del nuevo proyecto de ley de Rand Paul sobre el 1 % de THC). Dado que todo avanza tan rápido, los contratos de prestación de servicios a los socios de nuestras cooperativas de crédito suelen incluir cláusulas de rescisión no estándar e incluso indemnizaciones, por lo que solemos estar al tanto de las cuestiones clave que afectan a nuestros clientes en este ámbito.
El sector del cáñamo puede parecer intimidante para las cooperativas de crédito. A pesar de todo lo que he escrito anteriormente, no tiene por qué ser así. Tenemos clientes a los que les va bien en este sector. La clave está en familiarizarse con la industria y sus características, y luego adoptar un enfoque razonable. En definitiva, existe un enorme potencial de crecimiento al prestar servicios bancarios a lo que ya se ha convertido en una industria de 5.000 millones de dólares en Estados Unidos.
