La semana pasada, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) publicó nuevas directrices («las Directrices») dirigidas a las cooperativas de crédito autorizadas a nivel federal que prestan servicios al sector del cáñamo. En Harris Sliwoski mucho de la publicación de las Directrices: la NCUA nos contrató el otoño pasado para asesorar al Gobierno en este proyecto, y siempre hemos representado a cooperativas de crédito en lo relativo a los servicios para empresas del sector del cannabis.
La Guía está estructurada en un formato de preguntas y respuestas de fácil comprensión: incluye aclaraciones y garantías, y no presenta sorpresas de verdad. Fundamentalmente, la Guía «tiene carácter consultivo y no establece nuevas expectativas ni requisitos para las cooperativas de crédito». Lo que está en juego es el impacto que la actividad bancaria de las empresas del sector del cáñamo puede tener en las obligaciones de las cooperativas de crédito en virtud de la Ley de Secreto Bancario y sus reglamentos de aplicación, lo que a veces se conoce como la normativa contra el blanqueo de capitales («AML»).
Sin embargo, antes de entrar en algunos temas clave, quizá sea útil poner las cosas en contexto.
En primer lugar, es importante comprender qué es la NCUA y cuáles son sus funciones. La NCUA es una agencia federal independiente que concede licencias y regula las cooperativas de crédito federales. Además, ofrece un seguro de depósitos a todos los depositantes de las cooperativas de crédito federales (y a la mayoría de los depositantes de las cooperativas de crédito estatales) a través del Fondo Nacional de Seguro de Depósitos de Cooperativas de Crédito. Muchas personas han oído hablar de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), que ofrece un seguro de depósitos a los clientes de los bancos. La NCUA es una agencia homóloga.
En segundo lugar, es importante señalar que la NCUA no es una organización profesional ni de defensa de intereses. La Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito (CUNA) desempeña esa función tanto para las cooperativas de crédito autorizadas a nivel estatal como para las autorizadas a nivel federal. La CUNA se ha pronunciado históricamente sobre la reforma de la banca del cannabis, pero no tiene competencia para autorizar ni regular a las propias cooperativas de crédito. Por lo tanto, las cooperativas de crédito autorizadas a nivel federal recurrirían a la NCUA, y no a la CUNA, para obtener orientación sobre la banca del cáñamo. (Y las cooperativas de crédito autorizadas a nivel estatal recurrirían a sus respectivas divisiones estatales de servicios financieros).
En cuanto a la propia guía, consta de 17 preguntas y respuestas —y las cooperativas de crédito deberían revisarlas todas con detenimiento—, pero voy a resumirla en unos cuantos conceptos clave.
Conoce la ley
Esto es fundamental para la banca dedicada al cáñamo, sobre todo teniendo en cuenta que la legislación sigue evolucionando. Aunque las cooperativas de crédito no están obligadas a presentar informes de actividades sospechosas (SAR) por las transacciones habituales de los clientes del sector del cáñamo, se espera y se les exige que se mantengan al día de las novedades del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA), la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) y los programas estatales y tribales pertinentes.
La Guía no clasifica a las empresas del sector del cáñamo en categorías (por ejemplo, agricultores, procesadores o fabricantes de productos tópicos o comestibles) con el fin de determinar cuáles actúan dentro de la legalidad; en su lugar, se anima a las cooperativas de crédito a «consultar a asesores jurídicos cualificados y a las autoridades federales y estatales competentes» para realizar este análisis. Determinar si determinadas empresas del sector del cáñamo «actúan dentro de la legalidad» será uno de los aspectos más complejos de evaluar para las cooperativas de crédito, y el establecimiento de una política al respecto será fundamental para todos los consejos de administración.
Conoce el sector del cáñamo
La Guía también menciona la necesidad de «procedimientos de diligencia debida para las cuentas relacionadas con el cáñamo». La mayoría de los abogados especializados en servicios financieros dirían que esto comienza con el «conozca a su cliente» (KYC), un proceso obligatorio de identificación, verificación y confirmación periódica de la identidad de un cliente a lo largo del tiempo. Los procesos KYC están diseñados para cumplir los requisitos contra el blanqueo de capitales y prevenir tramas ilegales. En el contexto de la banca del cáñamo, el KYC será especialmente crítico, ya que muchos operadores intentarán blanquear el dinero procedente del mercado gris y negro de la marihuana a través del ecosistema bancario del cáñamo.
Dejando a un lado el KYC, la Guía aborda los criterios básicos de diligencia debida (por ejemplo, la información sobre las licencias estatales o el mantenimiento de datos sobre los terrenos donde se cultiva el cáñamo) y señala que la naturaleza y el alcance de la diligencia debida empresarial variarán en función del tipo de servicio prestado por la cooperativa de crédito. Por ejemplo, la apertura de una cuenta de depósito básica requerirá una investigación diferente a la necesaria para la concesión de un préstamo para la adquisición de maquinaria.
Amplia gama de servicios autorizados
Una de las ideas principales de la Guía es que las empresas relacionadas con el cáñamo pueden recibir el mismo trato que otras empresas agrícolas, teniendo especialmente en cuenta el carácter altamente regulado del sector. Esto significa que las cooperativas de crédito pueden ofrecer a las empresas del sector del cáñamo una gama completa de productos y servicios, siempre que se cumplan los requisitos de supervisión y diligencia debida de las cooperativas de crédito.
¿Significa esto que las empresas del sector del cáñamo pagarán más por los servicios de las cooperativas de crédito que otras empresas agrícolas? Sí, así es. Prevemos que, en el caso del sector del cáñamo, las tarifas se situarán en un punto intermedio entre lo que pagan las empresas del sector de la marihuana por los servicios de las cooperativas de crédito y lo que pagan otros agricultores.
Orientación en curso
Estas directrices no son la primera iniciativa de la NCUA, ni serán la última. Otras agencias federales también han aportado sus directrices sobre la banca relacionada con el cáñamo, y seguirán haciéndolo a medida que evolucionen la legislación y el sector (véase la declaración conjunta emitida por la FDIC, la Oficina del Contralor de la Moneda y otras entidades).
En general, la banca del cáñamo supone una importante oportunidad de mercado para las cooperativas de crédito. Sin embargo, el cáñamo no es lo mismo que el maíz, el trigo o la remolacha azucarera, y las cooperativas de crédito que deseen operar en este sector deben estar bien preparadas.
