Los inversores en negocios de marihuana se enfrentan a muchos riesgos. Por nombrar sólo algunos: el objeto de su inversión es ilegal según la ley federal; las empresas en las que invierten se enfrentan a fuertes cargas fiscales debido al IRC 280e; y la falta de acceso a servicios bancarios significa que las empresas operan casi exclusivamente en efectivo, lo que hace que el seguimiento de las ventas, los gastos y los beneficios sea más susceptible de falsificación. Y, por supuesto, hay numerosos operadores sin escrúpulos en el sector que perpetran diversos fraudes a inversores desprevenidos. Un tipo de fraude es el esquema Ponzi del cannabis.
El esquema Ponzi debe su nombre a Charles Ponzi, un estafador que operaba en la década de 1920 en Estados Unidos y Canadá. Un esquema Ponzi es un tipo de fraude en el que los primeros inversores en negocios supuestamente legítimos obtienen "beneficios" de sus inversiones a partir de las inversiones de los inversores posteriores. Los esquemas Ponzi, que se han hecho famosos (¿o infames?) recientemente por Bernie Madoff, pueden ser particularmente difíciles de detener hasta que el flujo de dinero hacia el esquema se seca. Para entonces, el dinero de los inversores suele haber desaparecido hace tiempo. Incluso aquellos que recibieron "beneficios" pueden ver cómo se recupera ese dinero.
La industria de la marihuana ha visto su parte justa de esquemas Ponzi y actividades similares a Ponzi. En 2020, la SEC presentó cargos contra dos personas que vendieron supuestas participaciones en una empresa de cannabis del Estado de Washington. Los autores afirmaron que el dinero de los inversores se utilizaría para operar el negocio, pero en realidad gastaron casi 2 millones de dólares de los fondos de los inversores en artículos personales como coches de lujo y un yate. En 2021, el Departamento de Justicia acusó a dos personas de dirigir una estafa piramidal que recaudó unos 650 millones de dólares de inversores que pensaban que estaban invirtiendo en ganado o en negocios relacionados con la marihuana.
Entonces, ¿cómo puede un inversor en marihuana identificar y evitar un esquema Ponzi?
Muchos esquemas Ponzi, ya sean de marihuana o no, tienen "banderas rojas" comunes. Estas suelen incluir:
- La promesa de altos rendimientos con poco o ningún riesgo;
- Propuestas de inversión que exigen "actuar ahora" o salir perdiendo;
- Incapacidad para proporcionar la documentación adecuada de su inversión y/o declaraciones de que el papeleo "se hará más tarde", y que lo importante es invertir inmediatamente;
- Vendedores de valores sin licencia ni registro;
- Documentos financieros con errores y/o que parezcan improvisados;
- Disposición a mostrarle la documentación en lugar de proporcionársela;
- Marketing llamativo y redes sociales con poca sustancia;
- La persona que solicita la inversión le disuade de obtener asesoramiento externo;
- No hay requisitos de patrimonio neto ni de ingresos.
Los esquemas de Ponzi operan en toda una gama de sectores. Los mercados emergentes, aunque nuevos, son un objetivo especialmente apetecible para los estafadores. El mejor consejo para no caer en una estafa Ponzi del cannabis es el tópico, y por una buena razón: si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Si desea leer más sobre este tema, consulte:
- Inversiones en marihuana: Ley de valores 101
- Las seis principales estafas relacionadas con la marihuana que hay que evitar
- Fraude en la inversión en cannabis en Utah: Conozca sus leyes de valores
- Fraude con el cannabis en Oregón: Cómo mantenerse al margen de los periódicos
- Litigios sobre valores del cannabis: Proceda con cautela antes de invertir en cannabis internacional
