China frente a Vietnam en materia de fabricación

China frente a Vietnam en materia de fabricación

Decir que el panorama mundial de la fabricación está en constante cambio sería quedarse corto. Lo que antes era una comparación relativamente sencilla de los costes laborales se ha convertido en un proceso de toma de decisiones mucho más matizado y estratégico. Las tensiones geopolíticas, los cambios en los regímenes comerciales y arancelarios, la disrupción tecnológica, las preocupaciones medioambientales y las expectativas cambiantes de los consumidores han añadido complejidad a lo que solía ser una ecuación basada principalmente en los costes.

A medida que la práctica de nuestro bufete en el sector manufacturero fuera de China sigue expandiéndose, nos vemos cada vez más inmersos en este reajuste global. Cada vez son más las empresas que están replanteándose dónde y cómo producen, debatiendo si trasladar sus operaciones de China a Vietnam, adoptar una estrategia «China+1» o diversificarse en múltiples jurisdicciones. Hace diez años, alrededor del 90 % de nuestro trabajo en el ámbito de la fabricación internacional se centraba en China, mientras que el 10 % restante se desarrollaba casi en su totalidad en otras partes de Asia. Hoy en día, China representa alrededor del 60 %, y el resto se distribuye por todo el mundo, desde el sudeste asiático hasta Europa del Este y América Latina. Actualmente estamos trabajando con una empresa que llevará a cabo su fabricación en Australia y Estados Unidos.

Desde hace tiempo me fascina cómo toman las empresas estas decisiones. A lo largo de los años, he preguntado a cientos de empresas por qué eligieron un país concreto para fabricar sus productos. En aproximadamente la mitad de esas conversaciones, las respuestas distaban mucho de ser convencionales. Eso por sí solo lo dice todo: estas decisiones rara vez son obvias, a menudo resultan sorprendentes y casi nunca son válidas para todos los casos.

El panorama cambiante de la industria manufacturera mundial

La pandemia de COVID-19 supuso un punto de inflexión en la forma en que las empresas conciben las cadenas de suministro globales. Puso de manifiesto las vulnerabilidades derivadas de una concentración excesiva y aceleró un cambio que ya estaba en marcha: una amplia reevaluación de los riesgos que conlleva depender en exceso de un solo país —especialmente de China— para la fabricación de productos esenciales.

Durante décadas, China fue considerada la «fábrica del mundo», gracias a su capacidad de producción a gran escala, su rapidez y su rentabilidad. Sin embargo, tras la pandemia, las empresas empezaron a ver a China desde una perspectiva más centrada en la gestión de riesgos. Esa reevaluación se intensificó con la invasión de Ucrania por parte de Rusia, lo que hizo que el riesgo, antes hipotético, de un bloqueo chino o una invasión de Taiwán se percibiera de forma sorprendentemente real. De repente, el cálculo geopolítico se volvió mucho más complejo… y mucho más urgente.

Sin embargo, trasladar la producción de un país a otro no consiste únicamente en protegerse frente al riesgo político o en reducir gastos. Se trata de garantizar la calidad de los productos, proteger la propiedad intelectual, mejorar la capacidad de respuesta y adaptar las cadenas de suministro a los objetivos generales de la empresa, ya sean normas ESG, expectativas de los clientes o posicionamiento estratégico a largo plazo.

Lo que China sigue haciendo mejor

A pesar de los crecientes esfuerzos de diversificación, no se puede negar el dominio persistente de China en la fabricación de productos complejos y de gran volumen. Sus vastas cadenas de suministro, profundamente integradas, su infraestructura logística de primer orden y su gran experiencia técnica hacen que sea extraordinariamente difícil de imitar, especialmente en sectores como la electrónica de consumo, los componentes de automoción, la maquinaria industrial y los dispositivos médicos.

Esta fortaleza no se ha forjado de la noche a la mañana. Décadas de inversión estratégica por parte del Gobierno, el desarrollo de una mano de obra cualificada y unas sólidas alianzas internacionales han convertido a China en una potencia industrial. Hoy en día, su ecosistema abarca desde líneas de montaje a gran escala hasta la producción altamente especializada y de precisión, pasando por fábricas inteligentes de vanguardia que utilizan la inteligencia artificial y la robótica.

Para las empresas que buscan volumen, rapidez y sofisticación técnica, China no solo sigue siendo relevante, sino que a menudo resulta indispensable. Por sorprendente que parezca, todavía hay muchas empresas que me dicen que China sigue siendo «mucho más barata», a pesar de los aranceles del 45 %.

Los puntos fuertes y el impulso de Vietnam

Vietnam se ha consolidado rápidamente como un centro de fabricación fiable y rentable. Aunque en el pasado era conocido sobre todo por sectores intensivos en mano de obra, como la confección, los textiles y el calzado, el país está ascendiendo de forma constante en la cadena de valor. El montaje de productos electrónicos, la fabricación de precisión y la producción de tecnología media se están expandiendo rápidamente, impulsadas por una importante inversión extranjera directa y un Gobierno comprometido con la modernización económica.

El atractivo de Vietnam se debe a una combinación de ventajas estratégicas:

• Costes laborales más bajos que en China
• Una plantilla joven y con capacidad de formación, dotada de competencias técnicas cada vez mayores
• Estabilidad política y económica en un mercado en rápido desarrollo
• Una ubicación geográfica estratégica en el sudeste asiático
• Acceso a acuerdos comerciales clave, como el CPTPP y el EVFTA

Aunque las infraestructuras de Vietnam siguen en fase de desarrollo, el país ha logrado avances significativos. La ampliación de los puertos, la mejora de las autopistas y la creación de zonas económicas especiales están contribuyendo a que Vietnam sea más competitivo. Sin embargo, uno de los retos más recurrentes que observamos es la capacidad. La afluencia de fabricantes extranjeros —especialmente los que se están trasladando desde China— ha puesto a prueba en ocasiones la capacidad de Vietnam para absorber la nueva demanda, sobre todo en lo que se refiere a mano de obra cualificada, logística y espacio industrial disponible.

Para las empresas que se establecen en Vietnam, el conocimiento del mercado local y contar con socios sólidos en el país suelen ser factores decisivos. Aquellas que abordan estos retos con prudencia suelen descubrir que Vietnam ofrece tanto ventajas inmediatas como un valor estratégico a largo plazo.

Aranceles, comercio y riesgos de transbordo

Uno de los principales factores que han despertado el interés por Vietnam ha sido la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Los aranceles de hasta el 45 % aplicados a muchas importaciones chinas han encarecido considerablemente la fabricación en China de los productos destinados al mercado estadounidense. Sin embargo, este ahorro de costes conlleva una salvedad fundamental: el cumplimiento normativo.

Asesoramos habitualmente a nuestros clientes sobre los riesgos legales del transbordo, práctica en la que se etiquetan falsamente productos fabricados en China como si fueran de Vietnam para eludir los aranceles. La Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. (CBP) ha intensificado sus medidas de control. Si no se puede demostrar el origen, se corre el riesgo de incurrir en sanciones severas, el pago retroactivo de derechos de aduana e incluso el deterioro de la imagen de marca.

Para evitar estos errores, es fundamental:

• Realizar auditorías presenciales en las fábricas
• Mantener una documentación clara de los flujos de la cadena de suministro
• Incluir cláusulas de cumplimiento normativo en los contratos con los proveedores
• Conozca las normas de origen de cada país al que realice envíos

Garantías jurídicas y contratos inteligentes

Tanto si fabrica en China, Vietnam o cualquier otro lugar, el marco jurídico es fundamental. Hemos visto a demasiadas empresas meterse en problemas que se podrían haber evitado simplemente porque no se aseguraron las protecciones adecuadas, ya sea en materia de propiedad intelectual, control de calidad o la titularidad de los diseños de los productos.

Entre las herramientas jurídicas más eficaces para proteger sus intereses se encuentran:

• Acuerdos NNN (confidencialidad, no utilización, no elusión)

• Registros locales de marcas y patentes

• Acuerdos de fabricación y suministro bien redactados, con normas de calidad claras y medidas para garantizar su cumplimiento

• Acuerdos de desarrollo de productos que establecen la titularidad de la propiedad intelectual desde el principio

• Una exhaustiva evaluación de los proveedores, que incluye comprobaciones financieras y el historial de cumplimiento normativo

Una base jurídica sólida no solo protege tus derechos de propiedad intelectual y contractuales, sino que también mejora la responsabilidad de los proveedores, disuade de las conductas indebidas y te proporciona una ventaja decisiva en caso de que surjan controversias.

En nuestro artículo«Fabricación en China: cómo minimizar los riesgos haciendo las cosas bien», repasamos diversas medidas de protección legal que toda empresa debería tener en cuenta a la hora de externalizar su producción. Casi todas esas recomendaciones son igualmente aplicables a Vietnam, así como a la mayoría de los demás mercados de fabricación internacionales. Si actualmente fabrica en el extranjero —o incluso si solo se lo está planteando—, le recomiendo encarecidamente que lea ese artículo.

China+1 y más allá

Para la mayoría de las empresas, la estrategia más acertada no consiste en elegir entre China y Vietnam, sino en aprovechar estratégicamente ambas. La estrategia «China+1», cada vez más popular, permite a las empresas mantener en China operaciones de gran capacidad y tecnológicamente sofisticadas, al tiempo que trasladan otras fases del proceso de producción —como el montaje, el embalaje o la fabricación de menor riesgo— a Vietnam u otras jurisdicciones de menor coste.

Este modelo ofrece flexibilidad, rentabilidad y reducción de riesgos. Además, se ha convertido en una herramienta eficaz para hacer frente a los aranceles, la inestabilidad geopolítica y las cambiantes expectativas de los clientes en materia de abastecimiento.

Más allá de Vietnam, estamos observando un creciente interés por la India, Tailandia, Malasia, Indonesia, México, Colombia y Perú, a medida que las empresas adoptan estrategias de diversificación más amplias. Cada país ofrece sus propias ventajas y retos, y la elección más adecuada depende del producto, las necesidades de acceso al mercado y la complejidad de la cadena de suministro. Pero, en general, la flexibilidad es el nuevo estándar de referencia en la fabricación a escala mundial.

También estamos observando que un número considerable de fabricantes de propiedad china están estableciendo fábricas fuera de China, especialmente en el sudeste asiático y en América Latina. En algunos casos, estas instalaciones se crean para eludir los aranceles o para atender a clientes que buscan productos que no procedan de China.

Cuando los clientes acuden a nosotros con el objetivo de diversificar, solemos recomendarles que empiecen por analizar (con mucho cuidado) si su fabricante chino actual ya cuenta con instalaciones fuera de China —en Vietnam, México o cualquier otro lugar—. En algunos casos, esto puede facilitar la transición. Sin embargo, es fundamental examinar minuciosamente estos acuerdos para asegurarse de que la instalación en el extranjero es legítima, cumple con la normativa y no es simplemente una empresa ficticia destinada a facilitar el transbordo ilegal.

Mi vínculo personal con Vietnam

A título personal, Vietnam es para mí algo más que un simple interés profesional.

Hace años, mi hija eligió Vietnam para su programa de estudios en el extranjero. Se sumergió de lleno en el idioma, la cultura y la economía, y gracias a ello adquirió conocimientos, habilidades y amistades para toda la vida.

Vietnam es uno de los destinos vacacionales favoritos de nuestra familia, y además viajo allí con bastante frecuencia por motivos de trabajo. Siempre me llama la atención el optimismo y la calidez de los vietnamitas. Estas relaciones personales han reforzado mi convicción sobre el potencial de Vietnam. Es un país en pleno auge, y llevo más de una década promoviendo Vietnam como alternativa a China. Véase, por ejemplo, «¿Cuál es tu estrategia para Vietnam?».

Conclusión: La fabricación como activo estratégico

La fabricación internacional se basa en la resiliencia, la adaptabilidad y la coherencia con la estrategia general de su empresa. Elegir la ubicación adecuada para la fabricación puede permitir obtener mejores márgenes, una mayor protección de la propiedad intelectual, plazos de entrega más cortos y beneficios para la reputación que se acumulan con el tiempo.

Vietnam ofrece una oportunidad muy atractiva. Su trayectoria económica, su mano de obra joven y ambiciosa y su base industrial cada vez más sofisticada lo convierten en una alternativa inteligente —o un complemento— a China. Pero no se trata de una solución lista para usar. Requiere una planificación minuciosa, socios con experiencia y una visión realista de lo que Vietnam hace bien, así como de cuáles son aún sus limitaciones.

Mientras tanto, China sigue siendo una superpotencia industrial. En muchos sectores, sigue siendo el único lugar capaz de ofrecer la escala, la especialización, los costes o la rapidez necesarios para competir a nivel mundial. Para la mayoría de las empresas, la solución no consiste en elegir entre una u otra opción, sino en encontrar un equilibrio entre ambas dentro de una estrategia diversificada y flexible.

Tanto si está trasladando sus operaciones fuera de China, expandiéndose a Vietnam o evaluando oportunidades en varios continentes, estamos aquí para ayudarle a tomar la decisión correcta.