俄勒冈州大麻产业现状报告（2024）

欢迎阅读第九届年度俄勒冈州大麻产业现状报告。感觉自己像个老家伙了。相较于2023年，今年的情况相当平静。不过这并非意味着我们没有值得书写的趋势、阴谋、争议、谜团等等。让我们直接切入正题。

销售与市场数据

根据俄勒冈州酒类控制委员会（OLCC）的数据，2024年1月1日至11月30日期间的零售额达到8.81亿美元。这一数字与2023年同期表现高度一致——当年相同11个月周期内零售额为8.74亿美元。若未来几周保持稳定态势，俄勒冈州年度销售额应可避免连续第三年下滑。

价格同样相对稳定。11月提取物/浓缩物类别的每克中位价格为15.83美元，全年波动区间在15.36至16.00美元之间。而包含干花与叶片的"可使用大麻"价格则从上月的每克3.89美元波动至3.57美元。

10月，俄勒冈州报告了创纪录的METRC收成数据，达5,733,288磅。非法市场想必也迎来了丰收年——毕竟天气对所有人一视同仁，执法模式也未见改变。无论如何，今年10月的产量较2023年同期增加了90万磅。消费者或许能从中受益，但这对价格走势绝非利好。

至于人们在OLCC商店实际购买的商品：

• 46.2%的购买行为是用于可使用的大麻
• 25%为提取物/浓缩物
• 13.7%为食用产品/酊剂
• 9.1%为“含非大麻添加剂的可吸入产品”
• 5.4%属于“其他”类别；
• 0.6%为工业大麻商品产品。

是的，这相当于100%。2023年我曾指出"可食用大麻人均销售额持续多年下滑，市场份额正向其他品类转移"。2024年这一趋势仍在延续：可食用大麻销售额同比再降2.5%。去年我还写道"我认为短期内增长可能仅限于特定SKU和产品类别"。目前仍持此观点。

许可证与许可

我们长达数年的俄勒冈酒类管制委员会（OLCC）许可证发放暂停政策于2024年永久化（详见下文）。总体而言，各类许可证数量均出现小幅下滑。下表展示了当前数据与2023年的对比情况——我曾指出"这是自2016年成人娱乐项目推出以来，我首次目睹许可证数量下降的一年"。

看到数字下降是件好事，我想。多数人会认同我们所有类别的许可证数量都过多——实验室和研究领域或许除外。预计2025年相关数字将继续保持温和下降趋势。

行业步履蹒跚

在最近几篇《州情咨文》中，我谈到了企业经营的困境。我们仍在协助人们出售甚至放弃那些不久前由我们促成的交易。 2023年最引人注目的清算案当属Chalice公司接管案。2024年，破产清算和大麻企业接管行动依然频发。本年度最大规模的Tumalo接管案由我们事务所主导设计，目前仍在推进中。同时我们还处理着其他几起案件：有些是自愿接管，有些嘛...则不然。

俄勒冈州大麻行业整合仍在持续，大型运营商正伺机收购资产，主要集中在零售领域。 然而多数买卖交易似乎涉及新市场参与者和裸牌照。此类交易中，卖方将放弃其俄勒冈州酒类控制委员会（OLCC）牌照的权利，转而为买方提供替代牌照——有时在原址，有时在新的地点。这些以资产购买协议形式进行的交易，其定价在各牌照类别中保持稳定。不过，价格仍存在协商空间。

大多数大型企业仍在运营。有人问我，像拉莫塔这样的连锁店为何能幸存——它的法律纠纷曾演变成全州性争议，并导致俄勒冈州酒类管制委员会（OLCC）零售商面临不受欢迎的税务合规规定。答案很简单：拉莫塔很可能与税务部门达成了付款计划协议。 在其他方面，我们尚未看到任何迹象表明OLCC正在努力平等对待中小型企业与大型运营商——这正是我们在2023年强调的问题领域。话虽如此，且让我们拭目以待实验室的后续发展。

俄勒冈州酒类控制委员会追查检测实验室大麻四氢 cannabinol 含量虚报问题

^9月25日，俄勒冈酒类控制委员会向七家检测实验室发出执法通知。我当时解释说，该委员会已：

俄勒冈州酒类控制委员会（OLCC）在部分情况下提议吊销许可证，另一些情况下则建议暂停营业或处以罚款。这些通知主要围绕大麻四氢 cannabinol（THC）含量虚报问题展开，追溯至2023年发现的违规案例。该州仅有11家实验室获得认证可执行此项强制性检测工作，因此OLCC同时追查其中7家实验室实属重大事件。

这场纷争仍在持续，据我所知所有案件均未了结。出于深思熟虑的法律考量，关于此事我将不再发表任何评论，此前所言已尽我所能。

俄勒冈州酒类管制委员会新规及立法变更

由于今年春季的立法变更和秋季的公民投票，多项新规于2024年生效。以下是我认为最重要的四项变化，按时间顺序排列：

许可暂停

俄勒冈州终于将许可证发放暂停令永久化——州长科特克于2024年3月20日签署了众议院第4121号法案。这意味着在俄勒冈州获取大麻许可证的唯一途径是找到愿意出售许可证的人。鉴于该法案中设定了难以达成的"新许可证触发机制"，且立法机构不会推翻这项新法，这种局面很可能永久持续下去。

大麻供应商许可证要求

该规定于7月1日生效。当时我曾指出，这项法规"范围极广，很可能让人们措手不及"。我的亲身经历印证了这一点——包括与俄勒冈州酒类管制委员会（OLCC）的交涉：9月30日，我在偶然发现该机构关于此问题的错误常见问题解答后，最终致函询问。 我推测俄勒冈州仍有大量企业不知晓该许可要求，因而处于违规状态，但这其实无关紧要，因为监管部门的执法力度微乎其微甚至形同虚设。

劳资和平协议

这真是场突击战，许多持照者不得不临时抱佛脚寻找合规之道。简而言之，由于去年11月通过的第119号公投案，所有俄勒冈州酒类管制委员会（OLCC）持照零售商、加工商和实验室，在续签或申请OLCC执照时，必须提供与正规工会组织签署的劳动和平协议（LPA）。 我依然认为第119号法案存在法律瑕疵，但必须有人对其提出质疑，才能废除这份劳资协议的要求。

推定大麻检测规则

俄勒冈州农业部（ODA）根据HB 4121法案颁布了临时行政命令，该命令在检测规则中界定了推定大麻的定义，概述了大麻处置程序，并更广泛地阐明了违反ODA大麻许可的相关条款。

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2025年，我们仍将迎来诸多变革。俄勒冈州酒类控制委员会（OLCC）正着手制定法规以落实HB 4121法案。明年1月至6月将举行长达半年的立法会议。为避免本文篇幅过长，我将在一月发布惯例的会议预览。目前俄勒冈州大麻产业联盟（CIAO）已在此处公布其立法优先事项。

零零碎碎

• 2024年对俄勒冈州酒类管制委员会（OLCC）而言，想必是值得庆幸的喘息之年——经历了2023年的艰难岁月后，该机构终于得以暂时远离公众视线。
• 关于ODA与大麻产业，除上述内容外，目前尚无更多进展。
• 特别感谢CIAO——作为俄勒冈州整合后的大麻行业组织，其首个完整运营年度展现出高效有序的运作能力。
• 本地大麻银行服务正日益便捷。最近，我们为俄勒冈州最新服务提供商——威拉米特河中游信用合作社——建立了大麻银行服务项目。
• 我对联邦大麻银行法案仍持悲观态度，但对联邦重新分类抱有希望。若大麻能降级至第三类管制物质，将废除惩罚性税法条款《国内税收法典》第280E条——有望在2024年实现。这一进展将立即全面提升俄勒冈州大麻企业的利润空间。
• 同样在联邦层面，这是我们与厄尔·布卢门瑙尔共事的最后一年——这位国会议员堪称史上最杰出的大麻倡导者。

俄勒冈州大麻：就此打住

若您认为我遗漏了值得提及的内容，欢迎在评论区留言或直接发邮件给我。总会有值得补充之处。在此，衷心祝愿俄勒冈州大麻产业在2025年一路顺风。

本系列的往期文章请参阅以下内容：

• 俄勒冈州大麻产业现状报告（2023）
• 俄勒冈州大麻产业现状报告（2022年）
• 俄勒冈州大麻产业现状（2021年）
• 俄勒冈州大麻产业现状（2020年）
• 俄勒冈州大麻产业现状（2019年）
• 俄勒冈州大麻产业现状（2018年）
• 俄勒冈州大麻：现状报告（2017年）
• 俄勒冈州大麻：现状报告（2016年）