Aranceles a China en 2025: El pacto con Vietnam desencadena una nueva era de represión de los transbordos
El 2 de julio de 2025 (hoy), el presidente Trump anunció un nuevo pacto comercial con Vietnam que envía un mensaje audaz. Se dirige a cualquier país -Vietnam incluido- que integre componentes chinos en su cadena de suministro, aunque sea de forma marginal. Esta evolución concuerda con las tendencias más generales que hemos venido describiendo en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
El acuerdo impone un arancel básico del 20% a las importaciones vietnamitas. Las mercancías consideradas "transbordadas" -aquellas que incorporan contenido de origen chino y pasan por Vietnam- se enfrentana un arancel del 40%. Estos aranceles representan algo más que medidas comerciales tácticas. Su objetivo es reestructurar la industria manufacturera mundial reduciendo el papel de China en las cadenas de suministro.
A medida que se extiende la aplicación de los aranceles de 2025 a China, las empresas deben actuar ahora. Este nuevo régimen recompensa a quienes saben cómo mitigar la exposición al transbordo, gestionar los riesgos de propiedad intelectual y planificar sus transiciones de fabricación. Todos los demás corren el riesgo de verse sorprendidos.
No se apresure a salir de China
La urgencia por salir de China es comprensible, pero precipitarse puede ser contraproducente.
Hemos visto a empresas trasladar su producción fuera de China prematuramente, sólo para encontrarse con robos de propiedad intelectual, represalias de los proveedores y graves averías operativas. En muchos casos, estos costes superan con creces los aranceles que intentaban evitar. Para evitarlo, consulte: Trasladar su fabricación fuera de China: ¿Es realmente propietario de su producto?
¿Cuántos contenidos chinos provocan aranceles?
Una de las cuestiones más acuciantes ahora es: ¿cuánto contenido chino hace que un producto sea "chino" a ojos de las aduanas estadounidenses?
El acuerdo con Vietnam no establece un umbral formal. Los analistas comerciales prevén que el gobierno estadounidense aplique una norma de tolerancia casi nula, que podría marcar productos con tan sólo un 1% de origen chino. Aunque los acuerdos comerciales suelen definir el origen mediante pruebas de valor añadido o transformación, aún no se han anunciado umbrales de origen codificados para este acuerdo.
Esto significa que un solo chip, cremallera o motor de origen chino podría desencadenar el arancel de transbordo del 40% para todo su producto.
Aunque la estructura arancelaria es numéricamente clara - 20% de base para las mercancías vietnamitas, 40% para las mercancías transbordadas - la aplicación sigue siendo opaca. Los hay:
- Sin normas de origen formales
- No hay puertos seguros publicados
- No hay umbrales de materialidad claros
Por eso la trazabilidad, la conformidad y la preparación jurídica ya no son opcionales. Lo mismo ocurre con la necesidad de hacer todo lo posible para reducir legalmente sus aranceles. Para una visión completa de lo que puede y debe hacer para reducir sus aranceles, consulteLA Guía para evitar LEGALMENTE los aranceles estadounidenses de hoy y de mañana.
Ingeniería arancelaria: Una necesidad jurídica para una nueva era comercial
Para seguir siendo competitivas, las empresas deben reexaminar su forma de abastecerse, etiquetar y enviar los productos. Este es el núcleo de la ingeniería arancelaria: adaptarlas operaciones para reducir la exposición a los aranceles sin infringir las normas de transbordo.
He aquí las cinco estrategias más comunes que nuestros clientes contemplan o adoptan:
1. Envíos fraccionados
Enviar los componentes chinos por separado de los productos ensamblados en Vietnam. La parte vietnamita puede entrar al 20 por ciento, mientras que los componentes chinos se gestionan bajo diferentes líneas arancelarias, y luego se ensamblan tras la importación.
2. Montaje final en EE.UU. o México
Llevar el ensamblaje final a Estados Unidos o México (en virtud del USMCA) puede restablecer el origen y reducir la exposición arancelaria, especialmente en el caso de productos modulares o con márgenes elevados.
3. Uso de zonas de comercio exterior (FTZ)
Las zonas francas permiten a las empresas aplazar la entrada, reclasificar las mercancías durante su almacenamiento o transformación y modificar potencialmente su tratamiento arancelario.
4. Sustitución de componentes
La sustitución de componentes chinos por otros procedentes de la India, Europa del Este, América Latina o Taiwán podría evitar el arancel de transbordo. Incluso la sustitución de unos pocos componentes clave podría bastar para cambiar la condición de origen.
5. Verdadera transformación sustancial
Algunas empresas envían mercancías chinas a terceros países para su posterior transformación. Esto sólo funciona si la transformación es legalmente significativa según las normas estadounidenses. Un ensamblaje o empaquetado menor es insuficiente. Los nuevos aranceles de Vietnam sugieren que incluso las transformaciones sustanciales ya no pueden proteger contra las sanciones si hay algún contenido chino presente.
Comprender estas estrategias de ingeniería arancelaria es crucial, pero igual de importante es saber dónde trasladar las operaciones. La elección de ubicaciones de fabricación alternativas determinará en gran medida su exposición arancelaria
Perspectivas arancelarias: Alternativas manufactureras a China en 2025
Llevo mucho tiempo advirtiendo a mis clientes que no desplacen la producción a lugares como Camboya, donde el transbordo de productos chinos está muy extendido y la aplicación de la normativa es deficiente, por lo que es probable que sean objeto de aranceles similares a los de China. Estoy convencido de que los aranceles de China serán los aranceles de Camboya (más o menos unos pocos puntos porcentuales) durante muchos años.
En cambio, los gobiernos de países como Vietnam, Tailandia y México se esfuerzan por reducir el transbordo ilegal para evitar las sanciones estadounidenses. Tengo la firme sospecha de que esto es lo que ha permitido a Vietnam conseguir el acuerdo de hoy y también me hace pensar que estos otros países alcanzarán acuerdos comerciales similares o mejores con Estados Unidos.
Así es como veo que evolucionarán los aranceles en los próximos meses en las principales jurisdicciones manufactureras:
| País | Tarifa prevista | Riesgo de transbordo | Notas |
|---|---|---|---|
| Bangladesh | 10-15% | Moderado | Industria textil y dependencia de China |
| Brasil | 15-20% | Medio | Reforzar los lazos con China |
| Camboya | 25-50%+ | Increíblemente alto | Mayor preocupación por el transbordo |
| China | 25-55%+ | Increíblemente alto | Objetivo principal de desacoplamiento |
| Colombia | 5-10% | Bajo | Pequeño volumen, bajo riesgo (por ahora) |
| Guatemala | 5-10% | Bajo | Deslocalización de la confección y aumento de los insumos chinos |
| India | 5-15% | Bajo | Aliado estratégico con capacidad de crecimiento |
| Indonesia | 20-40% | Moderado-alto | Cadenas de suministro complejas |
| Kenia | 5-10% | Bajo | Abastecimiento temprano pero limpio |
| Malasia | 20-40% | Moderado | El sector de la alta tecnología, a examen |
| México | 10-15% | Moderado | Cumple el USMCA, pero sus componentes están señalados |
| Perú | 10-15% | Bajo | Huella industrial ligera, baja integración en China |
| Tailandia | 20-40% | Moderado | Automoción y electrónica |
| Turquía | 10-20% | Medio | Complejidad geopolítica |
| Vietnam | 20-40% | Muy alta | Nuevo modelo de aplicación |
Elegir dónde trasladar su producción es una decisión tanto jurídica como operativa.
Estas estrategias operativas deben basarse en un análisis jurídico sólido. ¿Por qué? Un proveedor equivocado, un componente mal clasificado o una documentación incorrecta pueden desencadenar sanciones que acaben con márgenes enteros.
Ya no se trata de optimizar su lista de materiales. Se trata de proteger todo su modelo de negocio.
Llevamos años advirtiéndolo
Ya en octubre de 2018, en China, Estados Unidos y la nueva normalidad, advertí de una próxima ruptura entre China y Occidente e insté a las empresas a empezar a reducir su exposición a China.
En abril de 2019, el Wall Street Journal me citó en Trade Deal Alone Won't Fix Strained U.S.-China Business Relations:
"No hay forma de que ningún acuerdo entre China y Estados Unidos haga que todos en ambos lados digan: 'Solo estábamos bromeando'. Los aranceles y las detenciones y las amenazas y el mayor riesgo han impactado a las empresas y eso no va a desaparecer."
Luego, el 4 de mayo de 2019, escribí The US-China Trade War: Winter is Coming pronosticando que el desacoplamiento había comenzado en serio y no se revertiría.
Ese invierno ya ha llegado y se está extendiendo más allá de China.
Sus próximos pasos: Creación de operaciones resistentes a las tarifas
El acuerdo de Vietnam señala una nueva fase de aplicación del comercio que no hará sino intensificarse. Las empresas que actúen ahora para construir cadenas de suministro transparentes y trazables tendrán una importante ventaja competitiva.
Si su empresa depende de la fabricación transfronteriza, ahora es el momento de auditar su cadena de suministro y el riesgo arancelario. Nuestros abogados especializados en comercio internacional pueden ayudarle a actuar antes de que lo hagan las autoridades.
