Internet está plagado de escritos sobre los méritos relativos de las formas corporativas y las elecciones fiscales para las empresas de cannabis. Incluso los mejores de estos artículos son tan aburridos como el agua de las acequias, porque el tema son los impuestos. La mayoría de los autores mencionan la tributación del subcapítulo S en algún momento, y los más vistosos pueden incluso sacar a relucir opiniones de tribunales fiscales de cannabis sobre el tema. Este post no entra en nada de eso. En su lugar, se plantea una pregunta sencilla: ¿cómo se estropeó la elección del subcapítulo S del cannabis?
¿Qué es una elección al amparo del subcapítulo S?
Siéntete libre de saltarte esta sección, que es aburrida, si ya sabes lo que es una elección S, cómo funciona, etc. Si no es así, voy a cubrir esto en un nivel muy amplio, al borde de la irresponsabilidad - sólo para pasar. Tenga en cuenta que las mismas normas se aplican aquí para las empresas de cannabis como las empresas no cannabis.
Una elección S no es más que la determinación de una empresa de tributar de acuerdo con una parte determinada del Código de Rentas Internas. Hablamos del subcapítulo S (abierto a sociedades anónimas y SRL), por oposición al subcapítulo C (también para sociedades anónimas y SRL), o al subcapítulo K (sólo para sociedades colectivas y SRL).
Una corporación S transfiere sus ingresos, pérdidas, deducciones y créditos a los accionistas a efectos del impuesto federal. A diferencia de una C corp, la S corp no paga el impuesto federal sobre la renta. Es una "pass through". Tenga en cuenta que cada S corp comienza su vida como una C corp, y cada S corp una vez presentó algo con el IRS llamado Formulario 2553 para obtener su nuevo estatus de capítulo.
Una LLC también puede optar por tributar bajo el subcapítulo S. A diferencia de la conversión de C corp, la LLC de conversión presenta dos formularios: un formulario 8832, a continuación, el 2553. La gente a veces se sorprende de que una LLC pueda hacer esto, porque las LLC ya pasan sus ingresos, pérdidas, etc, a través de los propietarios a efectos fiscales federales. Pero, bajo el subcapítulo S, los propietarios a menudo pueden sacar ganancias de la empresa sin pagar impuestos sobre el trabajo.
Hay muchas otras razones por las que tanto las corporaciones como las LLC eligen tributar bajo el subcapítulo S, ya sea en la formación o en algún momento durante sus ciclos de vida. Puedo decirle que los minoristas de cannabis deben mantenerse alejados del subcapítulo S como regla general. Los cultivadores y procesadores de cannabis que tributan bajo el subcapítulo S son aves raras también, pero a veces tiene sentido. Más información a continuación.
¿Cómo se estropeó la elección del subcapítulo S del cannabis?
He tenido el disgusto de hacer esta pregunta a clientes media docena de veces a lo largo de los años. A estas alturas, es un porcentaje muy pequeño de clientes, pero suele ser memorable. A continuación se exponen tres formas en que puede ocurrir.
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Mala comunicación
Hay una razón por la que los CPA suelen pedir ver los documentos de gobierno de una empresa antes de presentar una elección fiscal o preparar una declaración. El contador público necesita saber si lo que está aconsejando o se le está pidiendo que haga tiene sentido. A menudo, la propiedad o la estructura de una empresa pueden ser incompatibles con la tributación del subcapítulo S. Por ejemplo, un libro de acciones puede mostrar accionistas no estadounidenses o fideicomisos de accionistas no viables; o un acuerdo de operación de una LLC puede delinear múltiples clases de unidades.
En dos ocasiones, he diseñado cascadas para LLCs de cannabis sólo para enterarme de que esas LLCs terminaron haciendo elecciones subcapítulo S. Los acuerdos de los propietarios y las declaraciones de impuestos estaban fundamentalmente en desacuerdo en cada caso. Una de esas elecciones fallidas salió a la luz en un litigio; la otra surgió cuando alguien abandonó la empresa. Que yo sepa, ninguna de las dos se "arregló" satisfactoriamente.
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Plazos incumplidos
Al elegir el estatus de subcapítulo S deben respetarse varios plazos. Puede resultar bastante complicado para las sociedades anónimas, pero no tanto para las SRL. Según mi experiencia, los fundadores suelen saltarse estos plazos porque hay muchas cosas que hacer al crear una empresa. A menudo es posible presentar la declaración fuera de plazo, pero esto implica triaje, papeleo adicional y, en última instancia, gastos. Lo mejor es programar los plazos de presentación de impuestos al constituir u organizar la empresa, buscar el asesoramiento fiscal necesario y presentar la declaración a tiempo.
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Usted realmente hizo la elección
A veces, se puede estropear una elección S por... presentar a tiempo una elección S. De nuevo, la mayoría de los negocios de cannabis no tributan bajo el subcapítulo S por una razón.
En el caso de un minorista de cannabis, casi siempre se prefiere el subcapítulo C, porque esto evita que los gastos no deducibles resultantes del IRC § 280E pasen a los propietarios. El estacionamiento en el subcapítulo C evita la devastadora situación de ingresos imponibles a los propietarios sobre el papel, pero sin ganancias reales.
Otras empresas de cannabis que tocan las plantas pueden negarse a hacer una elección S para cualquier número de razones. Lo más habitual es que los copropietarios capitalicen el negocio de forma desproporcionada o simplemente "diferente" (por ejemplo, efectivo frente a servicios; mucho efectivo frente a poco efectivo; capital propio frente a deuda). Estas empresas pueden desear asignar los ingresos de manera que simplemente no pueden trabajar bajo el subcapítulo S. Sin embargo, han hecho una elección subcapítulo S sin apreciación de las limitaciones.
No tiene por qué estropear su elección del subcapítulo S del cannabis
La fiscalidad es compleja, pero no siempre lo es. En el sector del cannabis abundan las hojas de ruta. Si eres propietario de un negocio de cannabis y estás pensando en acogerte al subcapítulo S, el mejor consejo es: 1) analizar su estructura de propiedad; 2) esbozar los desembolsos de capital y los flujos de efectivo, y la forma en que desea que el dinero se mueva a través del negocio; y 3) hablar con sus asesores legales y fiscales para que todos estén en la misma página.
No es divertido estropear una elección del Subcapítulo S. Pero tampoco es difícil de evitar.
