في الأسبوع الماضي، أصدرت الإدارة الوطنية للاتحادات الائتمانية (NCUA) توجيهات جديدة («التوجيهات») موجهة إلى الاتحادات الائتمانية المرخصة على المستوى الفيدرالي التي تقدم خدماتها لصناعة القنب. Harris Sliwoski جميعًا في Harris Sliwoski بالحماس إزاء صدور هذه التوجيهات: فقد كلفتنا الإدارة الوطنية للاتحادات الائتمانية (NCUA) في الخريف الماضي بتقديم المشورة للحكومة بشأن هذا المشروع، ولطالما قمنا بتمثيل عملاء من الاتحادات الائتمانية في مجال خدمات الأعمال المتعلقة بالقنب.
The Guidance is structured in an easily digestible Q&A format: it comes with clarifications, assurances and no real surprises. Fundamentally, the Guidance is “advisory and provides no new expectations or requirements for credit unions.” At issue is the impact that hemp businesses banking may have on credit union obligations under the Bank Secrecy Act and implementing regulations, sometimes known as anti-money laundering legal authority ("AML").
ولكن قبل أن ندخل في بعض القضايا الرئيسية، قد يكون من المفيد تقديم بعض المعلومات الأساسية.
أولاً، من المهم فهم ماهية هيئة الاتحادات الائتمانية الوطنية (NCUA) وما تقوم به. NCUA هي وكالة اتحادية مستقلة تتولى ترخيص الاتحادات الائتمانية الاتحادية وتنظيمها. كما أنها توفر تأميناً على الودائع لجميع المودعين في الاتحادات الائتمانية الاتحادية (ومعظم المودعين في الاتحادات الائتمانية التابعة للولايات)، من خلال ما يُعرف باسم «الصندوق الوطني لتأمين أسهم الاتحادات الائتمانية». وقد سمع الكثيرون عن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، التي توفر تأميناً على الودائع لعملاء البنوك. وتُعد NCUA وكالة شقيقة لها.
ثانياً، من المهم الإشارة إلى أن الوكالة الوطنية للتأمين على الائتمان (NCUA) ليست منظمة تجارية أو منظمة للدفاع عن المصالح. فالرابطة الوطنية للاتحادات الائتمانية (CUNA) هي التي تضطلع بهذا الدور بالنسبة للاتحادات الائتمانية المرخصة على مستوى الولايات وعلى المستوى الفيدرالي. لطالما كانت CUNA صريحة بشأن إصلاح الخدمات المصرفية المتعلقة بالقنب، لكنها لا تملك صلاحية ترخيص أو تنظيم الاتحادات الائتمانية نفسها. وبالتالي، فإن الاتحادات الائتمانية المرخصة على المستوى الفيدرالي ستلجأ إلى NCUA، وليس CUNA، للحصول على إرشادات بشأن الخدمات المصرفية المتعلقة بالقنب. (أما الاتحادات الائتمانية المرخصة على مستوى الولايات، فستلجأ إلى أقسام الخدمات المالية في ولاياتها.)
Regarding the Guidance itself, there are 17 questions and answers—and credit unions should review each of them carefully--but I will break it down into a few key concepts.
تعرف على القانون
وهذا أمر بالغ الأهمية بالنسبة للخدمات المصرفية المتعلقة بالقنب، لا سيما مع استمرار تطور التشريعات. ورغم أن الاتحادات الائتمانية ليست ملزمة بتقديم «تقارير الأنشطة المشبوهة» (SARs) بشأن المعاملات العامة لعملاء قطاع القنب، إلا أنه يُتوقع منها ويُطلب منها مواكبة المستجدات في وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) وإدارة الغذاء والدواء (FDA) والبرامج ذات الصلة على مستوى الولايات والقبائل.
لا تقسم الإرشادات شركات القنب إلى فئات (مثل المزارعين، أو شركات التصنيع، أو منتجي المنتجات الموضعية أو الصالحة للأكل) بهدف تحديد أي من شركات القنب تعمل بشكل قانوني؛ بل تُشجَّع الاتحادات الائتمانية على «استشارة مستشار قانوني مؤهل والسلطات الفيدرالية والولائية المختصة» لإجراء هذا التحليل. وسيكون تقييم ما إذا كانت شركات القنب المعينة «تعمل بشكل قانوني» أحد المجالات الأكثر صعوبة التي يتعين على الاتحادات الائتمانية تقييمها، وسيكون وضع سياسة في هذا المجال أمرًا أساسيًا لكل مجلس إدارة.
تعرف على تجارة القنب
The Guidance also mentions a need for “due diligence procedures for hemp-related accounts.” Most financial services lawyers would say that this starts with “know your customer” (KYC), a mandatory process of identifying, verifying and periodically confirming a customer's identity over time. KYC processes are designed to enact AML requirements and prevent illegal schemes. In the context of hemp banking, KYC will be especially critical as many operators will attempt to launder gray- and black-market marijuana dollars through the hemp banking ecosystem.
وبصرف النظر عن إجراءات "اعرف عميلك" (KYC)، تتناول الإرشادات معايير العناية الواجبة الأساسية (مثل معلومات الترخيص الحكومي، والاحتفاظ بمعلومات عن الأراضي التي يُزرع فيها القنب)، وتشير إلى أن طبيعة ومدى العناية الواجبة في الأعمال التجارية ستختلف باختلاف نوع الخدمة التي تقدمها الاتحادات الائتمانية. فعلى سبيل المثال، سيتطلب فتح حساب إيداع أساسي إجراءات استفسار مختلفة عن تلك المتبعة عند الموافقة على قرض لشراء معدات.
خدمات واسعة النطاق معتمدة
ومن بين التوجهات العامة التي تتضمنها هذه الإرشادات أن الشركات العاملة في مجال القنب يمكن معاملتها كغيرها من الشركات الزراعية، مع إيلاء اعتبار خاص للطبيعة شديدة التنظيم التي تتسم بها هذه الصناعة. وهذا يعني أنه يمكن للاتحادات الائتمانية أن تقدم لشركات القنب مجموعة كاملة من المنتجات والخدمات، في إطار متطلبات الرقابة والحرص التي تفرضها الاتحادات الائتمانية.
هل يعني هذا أن شركات القنب ستدفع مقابل خدمات الاتحادات الائتمانية أكثر مما تدفعه الشركات الزراعية الأخرى؟ نعم، هذا صحيح. نتوقع أن تستقر الأمور بالنسبة لصناعة القنب في مستوى ما بين ما تدفعه شركات الماريجوانا مقابل خدمات الاتحادات الائتمانية، وما يدفعه المزارعون الآخرون.
التوجيه المستمر
هذه الإرشادات ليست الأولى من نوعها التي تصدرها الوكالة الوطنية للتأمين على الودائع (NCUA)، ولن تكون الأخيرة. فقد أصدرت وكالات اتحادية أخرى أيضًا إرشادات بشأن الخدمات المصرفية المتعلقة بالقنب، وستواصل القيام بذلك مع تطور القوانين والقطاع (انظر البيان المشترك الصادر عن مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) ومكتب المراقب المالي للعملة وغيرها).
بشكل عام، يمثل القطاع المصرفي المتعلق بالقنب فرصة سوقية مهمة للاتحادات الائتمانية. لكن القنب ليس كالذرة أو القمح أو بنجر السكر، وعلى الاتحادات الائتمانية التي ترغب في العمل في هذا المجال أن تكون مستعدة لذلك.
