大麻税收：您的企业应选择C型公司、S型公司、有限责任公司（LLC）、LLP 、合伙企业、非营利组织，还是其他类型？

无论是在大麻行业还是其他行业，任何企业家都面临的一个最根本的问题是：

“我应该选择哪种企业类型？”

这是一个看似简单实则复杂的问题，不过我们将在这里尽量将其说得通俗易懂。  当你向律师或会计师咨询时，他们的第一反应很可能是“这要看情况”，因为事实确实如此。随后，他们会提出至少十个后续问题，旨在了解你的目标、商业模式、合作伙伴的期望以及融资的性质。其中一些问题涉及税务，另一些涉及监管，还有一些则围绕投资者关系、控制权或运营灵活性展开。

不过，首先让我们来探讨一个许多初创企业家都会问到的基础问题：

“真的有必要成立一家公司吗？”

简而言之，答案是肯定的。一个设立和维护得当的商业实体，正是“有限责任公司”（LLC）中“有限责任”一词的真正体现。无论是有限责任公司、股份有限公司还是其他类型的实体，都能帮助保护您的个人资产免受企业债务的影响。但责任保护不仅限于此——除了起草完善的合同外，您还需要适当的保险保障和充足的资本金。这些都是管理风险、让您高枕无忧的必备工具。

有些行业的风险相对较低（剧透：大麻行业并不在其中）。 有些创业者或许“不受判决影响”（即他们几乎没有个人资产面临风险），但在创办一家正规企业时，情况通常并非如此。还有些企业主喜欢在没有法律或财务保障网的情况下经营——但他们很少能坚持很久。归根结底：成立商业实体是打造一家强大、可信的公司所必需的、成本低廉且至关重要的基础。请不要跳过这一步。

让我们来逐一探讨一些将影响您选择企业类型的关键问题：

与税收相关的问题

• 您或您的共同所有者是否需要抵扣来自其他业务的收入？
• 你是否打算在这项投资中将亏损最大化？（例如：你将持有该企业50%的股份，但你的合伙人却想将初期的亏损全数归咎于你？）
• 是否有非美国居民的所有者？
• 如果作为“穿透式实体”纳税，您和您的合伙人是否准备好就利润缴税——即使企业将大部分收入用于再投资？
• 您的业务是否涉及拥有房地产或重要的知识产权？
• 该企业是否会持有预计会升值的资产？
• 《国内收入法典》（IRC）第280E条预计将对您的商业模式产生何种影响？如果您已经是或计划成为一家持牌大麻企业，第280E条很可能适用于您。

监管问题

• 您所在州的大麻法律是否规定必须采用特定类型的实体？（例如，有些州要求持牌方必须是非营利组织，或者必须以非营利方式运营。）
• 相关规定是否要求完全披露所有权信息？
• 如果法规允许，将某些业主的身份保密是否会有好处？

关于使命与宗旨的问题

• 您在创办这家企业时是否怀揣着一项具体的使命，从而能够吸引与该使命理念一致的投资者？
• 贵公司是否会致力于创造社会价值——例如通过教育、慈善事业或弥补公共服务中的不足？

与融资相关的问题

• 您是否计划向外部投资者（如私募股权或风险投资）筹集资金？如果是，他们是否表示过对特定公司类型的偏好？
• 所有股东是否将平等分享利润，还是会设置不同类别的股权（例如，优先股与普通股、有表决权股与无表决权股）？
• 您预计头五年内会有多少名业主？
• 是否有任何所有者是公司（C型公司或S型公司）？
• 一旦在法律和商业上条件成熟，您是否计划让公司上市？
• 资金将通过何种方式从企业流向其所有者——是工资、分红、偿还债务，还是上述方式的组合？

关于控制与灵活性的问题

• 你们是打算组建一个规模较小、关系紧密的股东集团，还是一个规模更大、结构更复杂的股东集团？
• 所有股东在利润分配和分红决策方面是否享有同等权利？
• 您属于少数股东还是多数股东群体？
• 您设想的治理结构是怎样的？（例如：会员管理与经理管理、董事会监督等）
• 你们打算引进外部管理团队吗？

您对这些及其他问题的回答，将有助于您的法律和税务顾问协助您选择最合适的商业实体和架构。例如，仅仅因为您采用了有限责任公司（LLC）的形式，并不意味着您不能选择按S型或C型公司进行纳税。您只需了解其影响，及时作出选择，并与您的律师和会计师密切配合即可。

大麻企业需重点考虑的因素

选择企业实体不仅仅是一种法律上的形式——它会影响方方面面，从纳税方式到融资方式，再到资产保护。在大麻行业，由于以下原因，这些问题显得尤为关键：

• 《美国国内税收法典》第280E条：由于大麻业务在联邦层面属于非法，相关企业无法扣除许多日常开支，这使得税务筹划更加复杂，并加剧了企业主可能面临“有税负但无收入”（即“虚幻收入征税”）的风险。
• 各州具体的许可要求：部分州对特定实体类型设有限制或强制性规定，或者根据实体类型的不同，规定了不同的信息披露义务。
• 投资者的预期：机构投资者有时会要求股权交易采用C型公司结构。
• 退出策略：您的企业类型会影响您能否以及如何出售企业或进行首次公开募股（IPO）。

现在，让我们来看看您可以选择的具体企业类型，以及它们在这个监管严格且风险较高的行业中的优缺点。以下是对最常用的商业结构、其运作方式，以及它们如何满足——或与——大麻业务需求相契合（或产生冲突）的详细分析。

1. 个体工商户

摘要：这是任何未设立法人实体而开展业务的人士所采用的默认经营形式。该经营形式并非与个人所有者分离的独立法人实体。

优点：

• 入门简单且成本低廉
• 无需单独申报纳税；该收入应在业主的个人所得税申报表中申报

缺点：

• 无责任保护——个人资产将面临全部风险
• 是筹集资金更难，还是赢得信誉更难？
• 不适用于大麻等受监管的行业

结论：不建议大麻企业采用，因为这类企业面临较高的法律责任和监管风险。

2. 普通合伙企业

摘要：两人或两人以上在不成立独立实体的情况下共同开展业务。

优点：

• 简单设置
• 穿透式征税（收入和亏损直接归属于合伙人）

缺点：

• 所有合伙人均承担无限个人责任
• 因共同控制而可能引发的争议
• 对于有外部投资者或面临监管压力的大麻企业而言，这并非理想选择

结论：与个人独资企业一样，普通合伙企业既缺乏责任保护，也缺乏组织架构——因此通常不适合用于大麻业务。

3. 有限责任公司（LLC）

摘要：一种灵活的混合型实体，既能提供责任保护，又默认采用穿透式征税。

优点：

• 对所有者（称为“成员”）的责任保护
• 穿透式征税（或可选择按S型公司或C型公司纳税）
• 灵活的治理和所有权结构

缺点：

• 部分州对与大麻相关有限 liability 公司（LLC）设有限制或附加要求
• 其管理可能比个体工商户更为复杂
• 随着成员数量增加或选举制度发生变化，税务问题会变得更加复杂
• 如果不选择企业所得税方案，所有者将无法免受潜在的“影子所得税”影响，这对适用《国内税收法》第280E条的企业而言是一项显著风险。

结论：由于其灵活性、责任保护以及既适用于简单所有权结构又适用于复杂所有权结构的特点，有限责任公司（LLC）是大麻经营者的首选。然而，这种公司形式可能会使所有者面临意外的税单，而由于《国内税收法典》第280E条的规定，这一问题在大麻行业尤为突出。因此，大麻企业应谨慎采用有限责任公司（LLC）形式。

4. S型公司

摘要：根据《国内税收法典》S分章规定，选择采用“穿透式征税”制度的公司。

优点：

• 穿透式征税（无双重征税）
• 责任保障
• 业主兼雇员可能节省的工资税

缺点：

• 股权限制：股东人数不得超过100人，且所有股东均须为美国公民或居民，其中不得包含其他公司或合伙企业
• 只能发行一种类别的股票（限制了融资的灵活性）
• 根据联邦和各州的限制规定，某些与大麻相关的企业可能不符合S型公司的资格
• 根据《国内税收法典》第280E条，无法免除“虚幻所得税”

结论：对于所有权结构简单且资金需求有限的小型大麻经营企业而言，这种公司形式可能颇具实用价值，但对于多所有者或以投资者为主导的经营模式而言，其限制往往过于严苛。与有限责任公司（LLC）类似，由于《国内税收法典》第280E条的规定，这种公司形式可能使所有者面临意外税单的风险，因此应谨慎使用。

5. C型公司

摘要：一种与所有者分开纳税的标准公司。

优点：

• 无所有权限制——股东人数不限，包括其他实体和外国投资者
• 对风险投资和机构投资者具有吸引力
• 发行多种类别股票的能力
• 更大的再投资潜力（利润留存于企业，股东无需立即缴税）
• 将所有潜在税负全部留存在公司内部，而非转嫁给所有者——得益于§280E条款，所有者不会面临意外的税单。

缺点：

• 双重征税（公司收入已纳税，但支付给股东的股息还要再次纳税）；总体而言，这通常是税负最重的征税方式
• 更高的合规成本和手续

总结：最适合计划快速扩张、筹集大量资金或最终上市的大麻企业。也特别适合那些根据《国内收入法》第280E条可能存在大量不可抵扣费用，和/或希望避免其所有者面临意外税单的大麻企业。

6. 非营利性公司

摘要：一种以使命为导向的组织，其将利润（如有）重新投资于推进其既定目标，而非分配给所有者。

优点：

• 部分州对医用大麻集体或合作社规定的组织结构要求
• 潜在的社区支持度及获得资助的资格

缺点：

• 不得向成员或股东分配利润
• 复杂的合规要求和运营限制
• 与大多数营利性大麻商业模式不兼容

结论：仅适用于非常有限的情况，例如州政府强制要求的医用大麻合作社。不适用于大多数现代大麻企业。

结语

没有放之四海皆准的解决方案。对于一家小型家族经营的大麻药房而言，按合伙企业征税的有限责任公司（LLC）可能是理想选择；而对于计划上市的多州经营者来说，C型公司可能是最佳选择。虽然通常可以在后期更改税务选择或转换企业类型，但这需要周密的规划和恰当的时机。

正因如此，与了解大麻行业并熟悉您长期目标的法律和税务专业人士密切合作至关重要。

对大麻企业的架构有疑问，或者准备成立一家公司？欢迎联系我们——我们随时为您提供帮助。