Estoy bastante seguro de que se ha vertido más tinta sobre la Ley de Aplicación Segura y Justa ("SAFE Banking"), que sobre cualquier otra propuesta de ley sobre el cannabis. Simplemente no se aprobará y no morirá. En concreto, SAFE Banking se introdujo en 2017 y se aprobó en la Cámara siete veces (¡siete veces!) con apoyo bipartidista desde 2019. Al público también le gusta: aquí hay una encuesta de Data for Progress de noviembre de 2022 que revela que "Por un margen de +65 puntos, los votantes apoyan garantizar que los bancos no discriminen a las empresas legítimas relacionadas con la marihuana." Este proyecto de ley debería aprobarse, ¿verdad?
Cada vez falta menos. SAFE Banking pasará finalmente a revisión esta semana en el Comité Bancario del Senado. Ese Comité se está preparando para votar antes del 1 de octubre, aunque lo que van a votar en este momento no está del todo claro. (Para un poco de cháchara al respecto, echa un vistazo a este artículo de Marijuana Moment del pasado viernes). Pero vamos a suponer que SAFE Banking, después de la revisión, mantiene sus principios fundamentales. Evitaría que los reguladores bancarios federales:
- prohibir, penalizar o disuadir a un banco de prestar servicios financieros a un negocio legítimo de cannabis autorizado y regulado por el Estado, o a un negocio asociado (como un abogado o un arrendador que preste servicios a un negocio legal de cannabis);
- rescindir o limitar el seguro federal de depósitos de un banco principalmente porque el banco presta servicios a un negocio de cannabis sancionado por el Estado o a un negocio asociado;
- recomendar o incentivar a un banco para que suspenda o rebaje la prestación de cualquier tipo de servicios bancarios a estas empresas; y
- tomar cualquier medida sobre un préstamo a un propietario u operador de un negocio relacionado con el cannabis.
¿Sería algo de eso realmente útil? En el vacío, sí. Pero no vivimos en un vacío, y si algo así se aprueba, cabe esperar una serie de problemas colaterales. Lo que más me preocupa es que SAFE Banking podría, en última instancia, aumentar las cargas de cumplimiento AML/BSA para las instituciones financieras con clientes de cannabis. Cientos de ellos ya ofrecen servicios a las empresas de marihuana con licencia estatal: estos bancos están bien versados en la vieja como la suciedad 2014 FINCEN orientación sobre el trabajo con la industria. Si se aprueba SAFE Banking, seguramente recibiremos normas y orientaciones adicionales del Departamento del Tesoro y de otros lugares. Ten cuidado con lo que deseas.
Esta cuestión se puso de relieve en un artículo bien escrito de American Banker publicado ayer (es de pago, pero te cambiarán un obsequio por un correo electrónico). En ese artículo, yo y otros también opinamos que la banca segura no es tan crítica como cuando la ley se introdujo por primera vez en 2017. Esto se debe a que SAFE Banking en realidad no resolvería muchos de los problemas bancarios del cannabis, más allá del acceso a los servicios bancarios (que ya está más o menos resuelto). En concreto, no lo haría:
- conceder acceso a los programas de la SBA (existe otro proyecto de ley al respecto)
- aumentar las opciones de préstamo en ningún sentido directo o perceptible;
- Conceder a las empresas estadounidenses de cannabis acceso a los mercados públicos de capitales (muy necesario);
- exigir a Visa, Mastercard, etc. que trabajen con la industria del cannabis (muy necesario); o
- eliminar el IRC § 280E (aunque esto puede ocurrir a través de la reprogramación).
¿Todavía espero que se apruebe SAFE Banking? Creo que sí. El diablo está en los detalles con algo así. Y, como le dije a American Banker:
En este momento, la mayoría de los estados sólo tienen pequeñas cooperativas de crédito que trabajan con la industria, y la mayoría de estas cooperativas de crédito sólo ofrecen cuentas comerciales básicas con comisiones relativamente altas. Algunas tienen ofertas más amplias, como préstamos para equipos, pero en general las empresas cannábicas no tienen acceso al conjunto completo de servicios que tienen otras empresas de productos básicos de tamaño similar y pagan más por esos servicios limitados.
En ese artículo, también mencionaba que he aprendido a no hacerme ilusiones con SAFE Banking. Incluso si este proyecto de ley sale de la Comisión, se necesitaría una votación en el pleno, y luego la reconciliación con lo que la Cámara está pensando en el tema. Eso parece estar muy lejos, especialmente hoy, cuando el Congreso está luchando por mantener las luces encendidas.
No pretendo ser desalentador. De hecho, es más fácil sentirse bien cuando uno piensa que la banca segura no es la gran cosa. Hoy en día, realmente no lo es.
